Los tipos de interés libres de riesgo del euro: la transición del eonia al €STR
Artículo de revista ; Tras la crisis financiera, la disminución del volumen negociado en operaciones sin garantizar provocó una pérdida de representatividad del tipo eonia. Por otro lado, los casos de manipulación de algunos de los principales índices de referencia, como el líbor, y las sanciones impuestas por las autoridades hicieron que un número elevado de entidades dejara de contribuir voluntariamente a dichos índices, y a otros como el eonia. En esa tesitura, se hizo patente la necesidad de contar con tipos de referencia adecuados y fiables. El presente artículo describe las características básicas y analiza los motivos para la creación del nuevo tipo de interés libre de riesgo de la zona del euro: el €uro short-term rate (€STR). Además, presenta los avances del grupo de trabajo sobre tipos de interés libres de riesgo y la necesaria transición con vistas a lograr la paulatina sustitución del tipo eonia, que hasta ahora ha sido referente para muchos contratos del mercado monetario e indicador para la toma de decisiones de política monetaria del Eurosistema.
Year of publication: |
2020-05
|
---|---|
Authors: | Álvarez López, Inmaculada ; Lago Perezagua, Pablo |
Publisher: |
Banco de España / Madrid : Banco de España, 2020 |
Subject: | Tipos de interés a corto plazo | Instrumentos de la política monetaria |
Saved in:
freely available
Saved in favorites
Similar items by subject
-
Euro risk-free interest rates: the transition from EONIA to €STR
Álvarez López, Inmaculada,
-
Interest rate determination in the interbank market
Gaspar, Vitor, (2004)
-
Blanco Escolar, Roberto,
- More ...
Similar items by person
-
Euro risk-free interest rates: the transition from EONIA to €STR
Álvarez López, Inmaculada,
- More ...