Measuring Exchange Rate Smoothness across Regimes
Messung der regimeübergreifenden Geschmeidigkeit von Wechselkursen Dieser Beitrag schlägt einen Rahmen vor für die Untersuchung der regimeübergreifenden Geschmeidigkeit von Wechselkursen und wendet diesen Rahmen an auf die in Deutscher Mark und französischen Francs notierten Kurse des Europäischen Wechselkursmechanismus. Es wird festgestellt, daß die traditionelle Schlußfolgerung, daß Systeme mit quasi-festen Wechselkursen die Geschmeidigkeit mindern, entscheidend davon abhängt, ob in Deutscher Mark oder in französischen Francs notierte Kurse untersucht werden.
Year of publication: |
1996
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---|---|
Authors: | Dewachter, Hans |
Published in: |
Kredit und Kapital. - ISSN 0023-4591. - Vol. 29.1996, 4, p. 528-544
|
Publisher: |
Berlin : Duncker & Humblot |
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