Validación de enfoques IRB para el cálculo del capital mínimo por riesgo de crédito

Artículo de revista ; El Nuevo Acuerdo de Capital (Basilea II) introduce los enfoques IRB, en los que el capital mínimo por riesgo de crédito para una cartera se calcula a partir de estimaciones internas de los parámetros de riesgo. El uso de estos procedimientos requiere una aprobación previa del supervisor que se fundamenta en la validación de las estimaciones internas. No hay un procedimiento simple para dicha validación, siendo claro que los métodos puramente estadísticos son insuficientes. Este artículo aborda un enfoque de la validación que incorpora la experiencia adquirida en España en la validación del uso de estimaciones internas de pérdida esperada. En primer lugar, se presenta la idea de que la validación debe tener en cuenta la finalidad, y, en consecuencia, se introducen los conceptos de «validación supervisora» (orientada a la utilización de las estimaciones internas en un enfoque IRB) y de «validación interna» (orientada a asegurar que los modelos internos son útiles para los usos internos que tienen encomendados). Después, se presentan los elementos mínimos de un sistema de gestión de riesgo de crédito avanzado y se ponen en relación con la validación supervisora, que se estructura en cinco fases descritas con cierto detalle. Seguidamente, se comentan algunos de los requisitos que impone el marco revisado de capital relacionados con la validación, relativos, entre otros, a la definición de «default» y de «pérdida», las características de las estimaciones de los parámetros de riesgo y temas de gobierno corporativo y control interno. Mediante tres ejemplos, se analizan algunas cuestiones importantes relacionadas con tres de las técnicas útiles en la validación: el backtesting, los análisis de sensibilidad y estabilidad y el benchmarking. Por último, se presenta una herramienta para facilitar el seguimiento, tanto interno como supervisor, del funcionamiento del enfoque IRB a lo largo del tiempo: el dossier del modelo.