In dem vorliegenden Artikel wird empirisch der Frage nachgegangen, ob eine auf Point&Figure-Charts basierende Anlagestrategie statistisch signifikant zu ökonomisch bedeutsamen Überrenditen führt. Dabei zeigt sich in den durchgeführten Simulationen, dass eine der beiden untersuchten...

This article examines the question whether a point and figure (P and F)-based investment strategy yields statistical significant excess returns compared to a buy-and-hold (B and H)-strategy. The simulations show that P and F slightly outperforms B and H with respect to returns as well as with...

In this paper the efficient market hypothesis in its weak form and the existence of a Monday effect is examined for German stock returns. Using the first order autocorrelation coeffients, a method is developed to test for the existence of finite moments for daily returns. Therefore, simulations...

In dieser Arbeit wird die Hypothese eines schwach effizienten Kapitalmarktes sowie das Vorliegen des Montagseffektes am deutschen Aktienmarkt untersucht. Weiterhin wird aus der Prüfgöße zum Test auf Autokorrelation erster Ordnung ein Verfahren entwickelt, mit dem die Existenz endlicher...

In this paper the efficient market hypothesis in its weak form and the existence of a Monday effect is examined for German stock returns. Using the first order autocorrelation coeffients, a method is developed to test for the existence of finite moments for daily returns. Therefore, simulations...