The term structure of options with future expiration dates traded at the CME Group is calculated to forecast short and long-term realized volatility and price level of soybean spot prices in Rondonópolis (Mato Grosso State). Extracting the implied volatility with the Black (1976) model for...

A decisão de hedge simultâneo dos produtores de soja de Mato Grosso com contratos futuros de preço e taxa de câmbio da BOVESPA-BM&F foi analisada. Um modelo de hedge simultâneo do risco de preços e taxa de câmbio foi obtido e as eficiências de diferentes estratégias de hedge foram...

Paper presented in the VII PENSA CONFERENCE, November/2009, FEA/USP, São Paulo, Brazil.

O agronegócio brasileiro vem assumindo forte predominância no cenário econômico, destacando-se como principal responsável pelos crescentes volumes de exportação do País. As empresas que compõem esse segmento apresentam características econômico-financeiras particularizadas,...

O agronegócio brasileiro vem assumindo forte predominância no cenário econômico, destacando-se como principal responsável pelos crescentes volumes de exportação do País. As empresas que compõem esse segmento apresentam características econômico-financeiras particularizadas,...

Uma vez que o pecuarista decide-se por utilizar o mercado futuro de boi gordo da BM&F como ferramenta de redução de risco de sua produção, uma das primeiras perguntas a serem respondidas é: quanto se fazer de hedge? Esta pergunta tem sido frequentemente respondida através da utilização...

The purpose of this research report is to evaluate the pricing performance of market advisory services for the 1995-2004 corn and soybean crops.Five basic indicators of performance are applied to advisory program prices and revenues over 1995-2004. Results show that advisory program prices fall...