Zusammenfassung Finanzmarktdaten wie Zinsen, Aktien- oder Wechselkurse und andere spekulative Preise setzen sich durch verschiedene Besonderheiten von sonstigen ökonomischen Zeitreihendaten ab. Dieser Artikel untersucht die Konsequenzen dieser Besonderheiten für die rationale Bewertung von...

The article discusses various statistical peculiarities such as heavy tails and volatility clustering which set financial time series apart from other time series in economics. It shows that these peculiarities affect the null distributions of various efficiency test. It also shows that stock...