In this study, we evaluate the quantile forecasts of the daily equity returns on three of the most liquid stocks traded on the Prague Stock Exchange. We follow the recent findings that consider the potential value of intraday information for volatility forecasting and, instead of proxying...

This paper presents a MIDAS type mixed frequency VAR forecasting model. First, we propose a general and compact mixed frequency VAR framework using a stacked vector approach. Second, we integrate the mixed frequency VAR with a MIDAS type Almon lag polynomial scheme which is designed to reduce...

Die aktuelle Wirtschaftskrise wirft die Frage auf, ob nicht durch eine bessere Ausschöpfung der in den verschiedenen Frühindikatoren enthaltenen Informationen die aufgetretenen Prognosefehler hätten vermieden werden können. Dies gilt insbesondere vor dem Hintergrund des überraschend...

I consider continuous time asset pricing models with stochastic differential utilityincorporating decision makers' concern with ambiguity on true probability measure.In order to identify and estimate key parameters in the models, I use a novel econometricmethodology developed recently by Park...

Die aktuelle Wirtschaftskrise wirft die Frage auf, ob nicht durch eine bessere Ausschöpfung der in den verschiedenen Frühindikatoren enthaltenen Informationen die aufgetretenen Prognosefehler hätten vermieden werden können. Dies gilt insbesondere vor dem Hintergrund des überraschend...