Ludwig, Michael - In: Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital 51 (2018) 2, pp. 205-225
illiquid portfolios. The results support the effects of a flight-to-liquidity. The time variation of liquidity betas induces … liquidity-adjusted capital asset pricing model und zeigt, dass die Liquidity-Betas signifikant über verschiedene Marktphasen … unterstützen den Flight-to-Liquidity-Effekt. Die Schwankungen der Liquidity-Betas erzeugen zusätzliche Risiken für Investoren, die …