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Country Default Probabilities: Assessing and Backtesting

Vogl, Konstantin; Maltritz, Dominik; Huschens, Stefan; … - 2006

We address the problem how to estimate default probabilities for sovereign countries based on market data of traded debt. A structural Merton-type model is applied to a sample of emerging market and transition countries. In this context, only few and heterogeneous default probabilities are...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010296810

The Asia financial crises and exchange rates: Had there been volatility shifts for Asian currencies?

Oga, Takashi; Polasek, Wolfgang - 2010

We analyse the volatility structure of Asian currencies against the U.S. dollar (USD) for the Thai Baht THB, the Philippine Peso PHP, the Indonesian Rupiah IDR and the South Korean Won KRW. Our goal is to check if the characteristics of the volatility dynamics have changed in a K-state switching...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010294017

Zur Qualität professioneller Wechselkursprognosen

Schmidt, Robert - 2003

Die Berücksichtigung der zukünftigen Entwicklung des Wechselkurses ist sowohl für internationale Unternehmen als auch für international tätige Investoren unabdingbar. Allerdings ist die Erstellung von Wechsel- kursprognosen schwierig, da bis zum heutigen Zeitpunkt kein allgemein anerkanntes...

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What explains global exchange rate movements during the financial crisis?

Fratzscher, Marcel - 2009

A striking and unexpected feature of the financial crisis has been the sharp appreciation of the US dollar against virtually all currencies globally. The paper finds that negative US-specific macroeconomic shocks during the crisis have triggered a significant strengthening of the US dollar,...

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Leistungsbilanzentwicklung ausgewählter Schwellenländer Asiens und Lateinamerikas: Ursachen und wirtschaftspolitische Konsequenzen

Schweickert, Rainer - 2000

Ist Südostasien anders? Dieser Frage geht Rainer Schweickert in der Kieler Studie 306 nach. Seine Analyse der Leistungsbilanzen, ihrer Teilkomponenten und ihrer Determinanten seit Anfang der 70er Jahre sowie der krisenhaften Entwicklungen in den 90er Jahren weist nach, dass diese Vermutung in...

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Mehr Kompetenzen für den EU-Währungskommissar – mehr Stabilität für die Währungsunion?

Straubhaar, Thomas - In: ifo Schnelldienst 65 (2012) 22, pp. 3-6

Nach einem Vorschlag von Wolfgang Schäuble soll der EU-Währungskommissar stärker Einfluss auf die Haushalte der Euromitgliedstaaten nehmen. Ein politisch unabhängiger, ausschließlich auf die Haushaltspolitik fokussierter EU-Währungskommissar könnte nach Ansicht von Thomas Straubhaar,...

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The Success of Currency Reforms to End Great Inflations: An Empirical Analysis of 34 High Inflations

Bernholz, Peter; Kugler, Peter - 2007

The estimation of an ordered probit model for currency reforms trying to end 31 hyperinflations and three big …

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Are changes in spreads of external-market debt also induced by contagion?

Wong, José Carlos - In: Intereconomics 35 (2000) 2, pp. 72-80

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Banking and debt crisis in Europe: The dangerous liaisons?

Candelon, Bertrand; Palm, Franz - 2010

The potential mutation of the Sub-Prime banking crisis into a sovereign debt one in Euro area countries is investigated … the end 2009 the probability of observing a Euro area country defaulting is less likely than six month before … self-fulfilling, sovereign debt or currency crises in Euro area in the future. …

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Components of the Profitability of Technical Currency Trading

Schulmeister, Stephan - 2005

German mark (euro)/U.S. dollar market based on daily data. The main results are as follows. First, each of these models would …. Fifth, the profitability of technical trading the German mark (euro)/U. S. dollar exchange rate has been significantly lower …

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