J.M. Keynes (1911) shows how distributions look like for which the arithmetic, the geometric and the harmonic mean are "most probable values". We propose a general class of distributions for which the quasi-arithmetic means are ML-estimators such that these distributions can be transformed into...

Hedge Funds are often considered as a possibility for optimizing traditional portfolios due to their alternative risk factors and sources of return. But as the return distribution of hedge funds shows negative skewness and excess kurtosis, using portfolio optimization techniques, based on the...

Bei der Kreditrisikobewertung müssen die Parameter Ausfallwahrscheinlichkeit und korrelation geschätzt werden. Diese Schätzung erfolgt unter Unsicherheit. In der Literatur werden asymptotische Konfidenzregionen diskutiert, um diese Unsicherheit bei der simultanen Schätzung beider Parameter...

Die Wiederverwendung oder stoffliche Verwertung von Altprodukten, Verpackungen und Abfallstoffen ist oft nur dann sinnvoll, wenn diese in möglichst homogenen Objektsorten bzw. Materialfraktionen vorliegen. Dies erfordert entweder eine sortenreine Kollektion der Objekte schon durch die...

Generalized Berlin Method, time series analysis, differential-splines, generalized cross-validation. - The subject of this thesis is the multi-component Generalized Berlin Method (mehrkomponentiges Verallgemeinertes Berliner Verfahren, VBV), a method of time series analysis, with approximates a...