In this paper, we provide an explanation of why privatization may attract foreign investorsinterested in entering a regional market. Privatization turns the formerly-public firm into a lessaggressive competitor since profit- maximizing output is lower than the welfare-maximizingone. The drawback...

Die vorliegende Arbeit möchte am Beispiel der deutschen Abwasserwirtschaft zeigen, daß Privatisierungen möglich und auch notwendig sind, zahlreiche Faktoren jedoch dazu beitragen, daß es eben nicht zu diesen Privatisierungen kommt.