In this paper, we review the most common specifications of discrete-time stochastic volatility (SV) models and illustrate the major principles of corresponding Markov Chain Monte Carlo (MCMC) based statistical inference. We provide a hands-on ap proach which is easily implemented in empirical...

Der anhaltende Klimawandel, die Folgen der Finanz- und Wirtschaftskrise und die aktuellen Bestrebungen in Deutschland, nach der Havarie des Atomkraftwerks Fukushima I eine zügige Wende hin zu einer nachhaltigen Energieversorgung zu vollziehen, haben die öffentliche Diskussion um Quellen,...