Empirical analyses of Cagan?s money demand schedule for hyper-inflation have largely ignored the explosive nature of hyper-inflationary data. It is argued that this contributes to an (i) inability to model the data to the end of the hyper-inflation, and to (ii) discrepancies between ?estimated?...

This paper surveys the current state of global empirical research on price setting behaviour at the firm level to evaluate the adequacy of pricing models used in the macro literature. To that end, it analyses the implications of 25 theoretical models (sticky information, menu costs, time...

Empirical analyses of Cagan's money demand schedule for hyper-inflation have largely ignored the explosive nature of hyper-inflationary data. It is argued that this contributes to an (i) inability to model the data to the end of the hyper-inflation, and to (ii) discrepancies between 'estimated'...

In this paper we review the well-known problem of how to measure price developments when the quality of the underlying goods and services is changing over time. The importance of appropriate methods to take account of quality change is highlighted from the perspective of monetary policy. In...

Die Bodenmarktstatistiken - das sind die Statistiken der Kaufwerte für Bauland und der Kaufwerte für landwirtschaftliche Grundstücke - bestehen seit mehreren Jahrzehnten. Neue europäische Anforderungen im Agrarstatistiksektor haben zu einer Überarbeitung sowohl der Abgrenzungen als auch der...

Für die neue Statistik der Strom- und Erdgasdurchschnittspreise hat das Statistische Bundesamt erstmals im Jahr 2020 Durchschnittspreise für Strom und Erdgas beim Verkauf an Endkunden im Haushaltssektor und Nicht-Haushaltssektor erfasst. Die ermittelten Preise werden gegliedert nach...