This paper introduces the approach of the Freiburg model to quantify accrued-to-date liabilities (ADL) of public pension schemes. The presented framework has been applied to carry out benchmark calculations for 19 EU member states on behalf of the Eurostat/ECB Contact Group on Pensions. We will...

Der absehbare demographische Wandel wird in den nächsten Jahrzehnten merkliche Beitragssatzerhöhungen in der Gesetzlichen Krankenversicherung (GKV) erzwingen, wenn das hohe Versorgungsniveau gehalten und wie bisher im Umlageverfahren finanziert werden soll. Können Alterungsrückstellungen die...

We analyse to what extent the accrual anomaly is related to the choice of the accounting system as well as firm-level heterogeneity in corporate governance mechanisms. Using a unique dataset of listed German firms over the period 1995 to 2005 we first corroborate former results indicating that...

Die Private Krankenversicherung (PKV) in Deutschland ist ein System lebenslanger Verträge. Im Rahmen derartige Verträge findet ein Kapitalaufbau für jeweils eine Altersgruppe statt. Wenn die Versicherten jung sind, übersteigt die Prämie die Ausgaben des Versicherers. Die Sparbeiträge...

Im Rahmen der kommenden Gesundheitsreform will die Bundesregierung die Mitnahme der Alterungsrückstellungen in der Privaten Krankenversicherung beim Wechsel des Versicherers ermöglichen. Nach gegenwärtiger Rechtslage verfällt bei einem Wechsel des Versicherers der Anspruch auf Teilhabe an...

Im System der deutschen Privaten Krankenversicherung kommt es bei lebenslangen Verträgen zum Aufbau von Alterungsrückstellungen. Beim Versichererwechsel werden diese nach alter Rechtslage gar nicht, nach der Gesundheitsreform 2007 nur im Rahmen eines Basistarifs übertragen. Zu ermitteln ist...

Motivated by the Chinese experience, we analyze a semi-open economy where the centralbank has access to international capital markets, but the private sector has not. Thisenables the central bank to choose an interest rate different from the international rate.We examine the optimal policy of...

We contribute to the earnings management literature and provide insights for accounting regulatorsby investigating the impact of FRS3 on accruals management by UK firms. FRS3 mandated net incomeper share, whilst allowing the release of incremental information on sustainable profitability....