En Colombia, tal vez por el reducido tamaño del mercado accionario, no se ha desarrollado un sistema de información bursátil comprensivo, confiable y de fácil acceso. La información disponible se encuentra dispersa y, en ocasiones, incompleta e imprecisa, especialmente la estadística...

El filtro Kalman es un método de estimación cuyos parámetros se corrigen en cada iteración dependiendo del error de predicción que se haya cometido en la iteración anterior. Es un estimador lineal y óptimo desde el punto de vista de mínimos cuadrados, que ha ganado aceptación en el...

En los mercados bursátiles mundiales es frecuente encontrar algún grado de correlación entre los movimientos diarios en los precios de las acciones y el día de la semana en que ocurre dicho movimiento. Este es un indicio de ineficiencia ya que, según la hipótesis del mercado eficiente, los...

La inflación es reconocida como una de las variables más importantes y de mayor impacto en la economía. Sin embargo, no existe una definición universalmente aceptada de ella. Algunos autores condicionan la inflación a su causa. Por ejemplo, la definición de Laider y Parkin (1975) tiene un...

Las cifras de producción industrial de la Muestra Mensual Manufacturera delDane dependen del número de días hábiles por mes y no deben utilizarse sin el ajuste correspondiente. Este trabajo recopila la serie de días hábiles mensualesdesde 1980, tomando en cuenta los festivos anteriores a...

The purpose of this paper is to help dispel the common textbook misperception that consistent instrumental variable estimation requires exogenous instruments. A necessary and sufficient condition is presented that implies Stock and Watson's (2010, App. 12.6) conditional mean independence...

This article is a guide to Lauchlin Currie's thoughts on development and economic growth. Growth is a necessary condition for development and a minimum of law and order is a necessary condition for growth. According to Currie, the causes of growth are not to be found in the traditional factors...

The ARDL bounds test of Pesaran, Shin and Smith (2001) has become an important tool for exploring cointegration. However, some pretesting is needed for its valid application: regressor variables should not be integrated of order higher than unity; the dependent variable must be integrated of...

This paper measures the change in US unemployment and participation rates by gender due to the onslaught of the COVID-19 pandemic. It uses a triple difference estimation, DiDiD, and time series generated synthetic controls to compare these rates. The results suggest, thought not strongly, that...