The maximum likelihood approach is adapted to the problem of estimation of drift and diffusion functions of stochastic processes from measured time series. We reconcile a previously devised iterative procedure [Kleinhans et al., Physics Letters A (346), 2005] and put the application of the...

We present a stochastic analysis of a data set consisiting of 10^6 quotes of the US Doller - German Mark exchange rate. Evidence is given that the price changes x(tau) upon different delay times tau can be described as a Markov process evolving in tau. Thus, the tau-dependence of the probability...

Der beschlossene Ausstieg aus der Kernenergie und die ehrgeizigen Klima-schutzziele erfordern einen Umbau des Stromerzeugungssystems in Deutschland. Rainer Friedrich, Universität Stuttgart, geht der Frage nach, welche Stromerzeugungstechniken in einem zukünftigen Stromerzeugungssystem...

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