This study utilizes the dynamic factor model of Giannone et al. (2008) in order to make now-/forecasts of GDP quarter-on-quarter growth rates in Switzerland. It also assesses the informational content of macroeconomic data releases for forecasting of the Swiss GDP. We find that the factor model...

We investigate whether the KOF Barometer - a leading indicator regularly released by the KOF Swiss Economic Institute - can be useful for short-term out-of-sample prediction of year-on-year quarterly real GDP growth rates in Switzerland. We find that the KOF Barometer appears to be useful for...

The paper evaluates the quality of the German national accounting data (GDP and its use-side components) as measured by the magnitude and dispersion of the forecast/revision errors. It is demonstrated that government consumption series are the least reliable, whereas real GDP and real private...

In der deutschen Wirtschaft hat sich die Erholung in der ersten Hälfte dieses Jahres spürbar gefestigt. Impulse kamen bisher ausschließlich vom Ausland. Sie haben noch nicht auf die Nachfrage im Inland übergegriffen. Für den Prognosezeitraum wird erwartet, dass die außenwirtschaftlichen...

In der Öffentlichkeit herrscht gelegentlich Unkenntnis über die Aufgabe von Prognosen, deren Ziel es ist, Richtung und Stärke der Konjunktur und die konjunkturellen Wendepunkte möglichst gut abzuschätzen. Da sich die Rahmenbedingungen der Schätzung ändern können, sind Prognosen...