von J. Wolters analysiert die Renditestruktur am deutschen Kapitalmarkt. Gemäß der Erwartungshypothese der Zinsstruktur … Spreads festgestellt werden. Dies bedeutet, daß die Zinsstruktur nicht nur von einem, sondern von zwei gemeinsamen Faktoren … Zinsparität sowie der Erwartungshypothese der Zinsstruktur und der Notenbankpolitik. In einem Modell mit rationalen Erwartungen …

advantages: i) ensures nonnegative interest rates, ii) easily accommodates unspanned factors affecting volatility and risk …, volatility, and risk premium dynamics — including when interest rates are close to the zero lower bound …