The willingness of banks to provide funding for real estate purchases depends on the creditworthiness of borrowers. Besides other factors, this creditworthiness depends on the development of real estate prices. Real estate prices, in turn, depend on the demand for homes which is influenced by...

Das ifo Institut bietet über seinen Konjunkturtest auch einen Beschäftigungsindikator, welcher für die Bereiche verarbeitendes Gewerbe, Bau, Handel und gewerbliche Wirtschaft jeweils eine sehr hohe Kreuzkorrelation mit der entsprechenden Beschäftigungsentwicklung aufweist. Der Indikator ist...

Besteht in Deutschland eine Kreditklemme bzw. ein Credit Crunch? Um das Ausmaß dieses Problems für die deutsche Wirtschaft zu untersuchen, hat das ifo Ins-titut im Rahmen seiner monatlichen Konjunkturtestumfrage im Juni und August dieses Jahres die Teilnehmer nach der Bereitschaft der Banken,...

Nachdem das ifo Institut bereits im Juni und August letzten Jahres die Teilnehmer des Konjunkturtests zur Bereitschaft der Banken, Kredite zu vergeben, befragt hatte, wurde diese Sonderfrage erneut im März diesen Jahres gestellt. Wie die neuen Umfrageergebnisse zeigen, scheinen die Banken bei...

We develop a theoretical model of mortgage loss rates that evaluates their main underlying risk factors. Following the model, loss rates are positively influenced by the house price level, the loan-to-value of mortgages, interest rates, and the unemployment rate. They are negatively influenced...

This Handbook aims to provide an overview of regular survey activities, as well as to show how survey results can be used scientifically in the context of business-cycle analysis and forecasting.

This paper examines the origins of herding behavior in asset markets and its potential to produce a price bubble. I present a model which explains the emergence and the development of herding behavior via asymmetric information and Baysian learning. A corresponding price bubble is explained...