Abstract This paper deals with the system of fiscal federalism (Finanzausgleich) in Germany and its effects on macroeconomic growth. The maze of both transfers from federal government to the states (vertikaler Finanzausgleich) and interregional transfers between the states (horizontaler...

Seit der Steuerschätzung vom Mai 2003 ist die Finanzkrise in Deutschland nun auch amtlich. Bis zum Jahr 2007 werden mindestens 126 Mrd. € Steuereinnahmen in den ohnehin schon knappen öffentlichen Haushalten von Bund, Ländern und Gemeinden fehlen. Dass allerdings auch die Bundesländer schon...

Abstract The paper shows that a more flexible labor market is unequivocally necessary for a lasting and substantial reduction of unemployment. It furthermore points out that a more flexible labor market is even beneficial from a long-run distributional point of view. Hence, the key to...