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Exchange Rates Contagion in Latin America

Maya, Rubén Albeiro Loaiza; Gómez-González, José Eduardo - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2014

A regular vine copula approach is implemented for testing for contagion among the exchange rates of the six largest … Latin American countries. Using daily data from June 2005 through April 2012, we find evidence of contagion among the … Brazilian, Chilean, Colombian and Mexican exchange rates. However, there are interesting differences in contagion during periods …

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Financial Contagion in Latin America

Bejarano-Bejarano, Luis V.; Gomez-Gonzalez, Jose E.; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2015

This study uses a Dynamic Conditional Correlation multivariate GARCH approach for testing for contagion among Latin … contagion. The first corresponds to the time of the mortgage subprime crisis in the US, while the second corresponds to the …

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Identifying central bank liquidity super-spreaders in interbank funds networks

León, Carlos; Machado, Clara; Sarmiento, Miguel - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2014

contagion models based on homogeneous and non-hierarchical networks, and provide further evidence about financial networks’ self … considered as the most important conduits for monetary policy transmission, and the main drivers of contagion risk within the …

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Financial Stability and Interacting Networks of Financial Institutions and Market Infrastructures

León, Carlos; Berndsen, Ron J.; Renneboog, Luc - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2014

the improper functioning of FMIs or by FMIs acting as conduits for contagion. …

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Una Aproximación a La Dinámica de las Tasas de Interés de Corto Plazo en Colombia a través de Modelos GARCH Multivariados

Velandia, Luis Fernando Melo; Camargo, Oscar Reinaldo … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2006

Este documento estudia una parte relevante del mecanismo de transmisión de la política monetaria asociado con el crédito bancario. Con tal objeto se estima un modelo VARXGARCH multivariado para establecer la relación, en frecuencia diaria, entre dos tasas de interés de corto plazo, la CDT y...

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La Tasa de Cambio Real de Equilibrio en Colombia y su Desalineamiento: Estimación a través de un modelo SVEC

Echavarría, Juan José; Enciso, Enrique López; Misas, … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2007

En este documento se calcula la tasa de cambio real de equilibrio y su desalineamiento. Este último entendido como la diferencia entre la tasa real de cambio observada y la tasa de equilibrio. Para llevar a cabo este ejercicio se utiliza el enfoque de tendencias comunes asociadas a un modelo...

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UNA RELACIÓN NO LINEAL ENTRE INFLACIÓN Y MEDIOS DE PAGO

Munir A. Jalil B.; Velandia, Luis Fernando Melo - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2000

Con la adopción de la política de 'Inflación Objetivo' en un buen número de países, uno de los principales objetivos de los bancos centrales se ha convertido en encontrar modelos que puedan dar una idea de la trayectoria de la inflación en el largo plazo. En este orden de ideas el presente...

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Metodología de perfiles coincidentes para determinar indicadores líderes y contemporáneos, estudio de caso

Martínez, Wilmer - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2013

En este documento se propone utilizar la metodología de perfiles coincidentes propuesta por Martínez (2010), con el fin de determinar si un conjunto de indicadores obtenidos de encuestas de opinión y otras fuentes son coincidentes o líderes de los indicadores económicos observables y, que...

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El mercado mundial del café y su impacto en Colombia

Sanz, Carlos Gustavo Cano; Mejía, Cesar Vallejo; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012

La pérdida de importancia económica de la caficultura en Colombia, tanto en el contexto nacional como en el internacional, se explica, principalmente, por la caída dramática de su productividad; el consiguiente empobrecimiento de los caficultores, así como por el envejecimiento de estos y de...

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Combinación de brechas del producto colombiano

Beltrán, Paulo Mauricio Sánchez; Velandia, Luis … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2013

Este documento combina estimaciones de ocho metodologías de la brecha del producto colombiano para el período comprendido entre el primer trimestre de 1994 y el tercer trimestre de 2012. A partir de modelos VAR que incluyen las diferentes brechas y la inflación se construyen las densidades...

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