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Lecciones de las crisis financieras recientes para el diseño e implementación de las políticas monetaria y financiera en Colombia
Perdomo, Juan Pablo Zárate; Cobo, Adolfo León; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
El presente trabajo da cuenta de las principales lecciones que se han recogido en materia de política monetaria y financiera sobre la crisis actual, y traza un paralelo con la crisis colombiana de los noventa (guardadas las proporciones) y con las acciones que de ella se derivaron. Además...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010763635
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Bidders´ Behaviour in Government Securities Auctions: A case study for Colombia
Cardozo, Pamela - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2013
The paper examines the bidders behaviour in the Colombian government bond auctions during 2007 for the period in which there is no uncertainty in the supply. Three main findings are presented. First, in contrast with other treasury auctions (Castellanos [2]), the market clearing price in the...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10011031639
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Determinantes de la Rentabilidad de los Bancos en Colombia: ¿Importa la Tasa de Cambio?
Gónzlaez, José Eduardo Gómez; Gil, Jorge Mario Uribe; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2009
En este artículo se analizan los principales determinantes de la rentabilidad de los bancoscomerciales en Colombia durante el período comprendido entre enero de 2000 y mayo de 2007. Seestiman los efectos de los movimientos en la tasa de cambio peso dólar sobre dicha rentabilidad,tanto en un...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005597726
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Credit Cycles, Credit Risk and Countercyclical Loan Provisions
López, Martha; Galarza, Fernando Tenjo; Zárate, Hector - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2013
In this paper we investigate the impact of rapid credit growth on ex ante credit risk. We present micro-econometric evidence of the positive relationship between rapid credit growth and deterioration in lending portfolios: Loans granted during boom periods have higher probability of default than...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010828183
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Un Modelo de Alerta Temprana para el Sistema Financiero Colombiano
González, José Eduardo Gómez; Orozco, Inés Paola - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2009
En este trabajo se presenta un modelo estadístico de alerta temprana, que utiliza modelos de duración para evaluar el estado corriente y pronosticar el estado futuro de la salud financiera de los bancos en Colombia. En el artículo se discuten las ventajas que tiene utilizar modelos de...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005042521
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Banking Fragility in Colombia: An Empirical Analysis Based on Balance Sheets
Lozano, Ignacio; Guarín, Alexander - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2014
the Colombian banking system. We propose a statistical model to measure and predict banking-fragility episodes associated … fragility for both the aggregated banking system and the individual banks. Our approach performs a Bayesian averaging of … sources could provide an additional tool to warn against banking disruptions. …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010765009
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Determinants of Interest Margins in Colombia
Estrada, Dairo; Gómez, Esteban; Orozco, Inés - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2006
This paper analyzes the determinants of interest margins in the Colombian Financial System. Based on the model by Ho and Saunders (1981), interest margins are modelled as a function of the pure spread and bank-specific institutional imperfections using quarterly data for the period...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005262733
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The Cyclical Behavior of Bank Capital Buffers in an Emerging Economy: Size Does Matter
García-Suaza, Andrés Felipe; Gómez-González, Jose … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2011
Using a panel of Colombian banks and quarterly data between 1996:1 and 2010:3, we study the relationship between short-run adjustments in bank capital buffers and the business cycle. We follow a partial adjustment framework and control for several variables that have been identified as important...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009643092
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SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO:MODELOS IMPLICACIONES Y ALCANCES
Estrada, Dairo; Rueda, Javier Gutiérrez - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2008
En este artículo se realiza una revisión de los modelos de supervisión frecuentementeusados y las características que estos deben cumplir para alcanzar niveles óptimos deregulación y supervisión. Adicionalmente, se revisan las ventajas que surgen al involucraral banco central en dicho...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005768049
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An Industrial Organization Analysis for the Colombian Banking System
Rozo, Sandra; Vásquez, Diego; Estrada, Dairo - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2008
This paper presents two versions of a spatial competition model forthe banking sector. The first version, describes a … from an optimal number of branches for the banking systemthroughout the period of study. The deviation indicates that in …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005262660