Using a panel of Colombian banks and quarterly data between 1996:1 and 2010:3, we study the relationship between short-run adjustments in bank capital buffers and the business cycle. We follow a partial adjustment framework and control for several variables that have been identified as important...

En este artículo se realiza una revisión de los modelos de supervisión frecuentementeusados y las características que estos deben cumplir para alcanzar niveles óptimos deregulación y supervisión. Adicionalmente, se revisan las ventajas que surgen al involucraral banco central en dicho...

In financial theory, the optimal allocation of assets and its relationship withprofitability has been one of the main concerns; the question has always been ifbanks should focus or diversify their assets. In our case, we would like to answerthis question focusing in diversification of the loan...

Defining whether a financial institution is systemically important (or not) is challenging due to (i) the inevitability of combining complex importance criteria such as institutions´ size, connectedness and substitutability; (ii) the ambiguity of what an appropriate threshold for those criteria...

La inclusión financiera se ha convertido en un tema cada vez más relevante dentro de la agenda pública del país, y con esto el diseño de iniciativas privadas y públicas para fomentarla. El presente documento está fundamentado en la tesis de que para hacer estas políticas más eficientes...

As a result of the most recent global financial crisis literature has embraced size, connectedness and substitutability as key indicators for financial institutions´ systemic importance. Despite the intuitiveness of these concepts, identifying systemic important institutions remain a...

El acceso a los servicios financieros constituye un derecho fundamental contemporáneo y un instrumento insustituible en la asignación de los recursos que permitan la acumulación de capital. Así las cosas, desde el ángulo del crecimiento y la igualdad, el alcance social de dicha herramienta...

Este documento estima los efectos de choques de origen financiero y real sobre un conjunto de variables de la economía colombiana. Para ello, se utiliza un modelo FAVAR que incorpora dos factores no observados, los cuales recogen la dinámica de 111 variables de la economía colombiana entre el...

This document presents an enhanced and condensed version of preceding proposals for identifying systemically important financial institutions in Colombia. Three systemic importance metrics are implemented: (i) money market net exposures network hub centrality; (ii) large-value payment system...