El presente trabajo estudia un modelo sustentado en los fundamentos de la regla de Taylor para evaluar la previsibilidad de la tasa de cambio nominal de seis divisas latinoamericanas - el peso argentino, el peso chileno, el peso colombiano, el peso mexicano, el peso uruguayo y el real brasileño...

Evidence suggests that the Colombian interbank funds market is an inhomogeneous and hierarchical network in which a few financial institutions fulfill the role of “super-spreaders” of central bank liquidity among market participants. Results concur with evidence from other interbank markets...

En el presente artículo se realiza una aproximación del pass-through de largo plazo de la tasade cambio nominal al índice de precios al consumidor (IPC) para Colombia durante el período1994 - 2005 siguiendo de cerca la propuesta de Campa y Goldberg (2006). En ella se tienen encuenta algunas...

This paper examines whether central banks in Latin America have implemented conventionalinflation targeting (IT) prescriptions, with a focus on foreign exchange intervention and officialreserves accumulation policies. To this end, the paper reviews the experiences of Brazil, Chile,Colombia, and...

In this paper we find empirical evidence of bank lending channel for Colombia and Argentina. As for Argentina, we do not find evidence that changes in the interbank interest rate affect the growth rate of total loans directly. However, it does indirectly through interactions: the interbank...

La mayoría de los primeros bancos centrales que surgieron en el planeta ejercíaciertas formas incipientes de regulación y supervisión de los bancos comerciales.Posteriormente, algunos países optaron por depositar esa responsabilidad enagencias gubernamentales especializadas, entre ellos...

We study the existence of a monetary policy transmission mechanism through banks in Colombia, using monthly banks’ balance sheet data for the period 1996:4 – 2012:12. We obtain results which are consistent with the basic postulates of the bank lending channel (and the risk-taking channel)...

In this paper we find empirical evidence of bank lending channel for Colombia, using a balanced panel data of about four thousand non-financial firms. We find that increases in the interest rate, proxiing for the monetary policy instrument, lead to a reduction in the proportion of bank loans,...

El sistema financiero colombiano ha sufrido cambios importantes en lasúltimas décadas. Un periodo de expansión seguido de una profundacrisis económica repercutieron de manera importante en la estructura yconcentración de este mercado. Se ha analizado de manera amplia elefecto de la quiebra...

Durante las dos últimas décadas, los mercados de deuda pública se han desarrollado significativamente en las economías emergentes. A pesar de las ventajas que el desarrollo de este mercado tiene sobre el sector financiero, la volatilidad en el precio de los bonos soberanos conlleva riesgos...