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Failing and Merging as Competing Alternatives during Times of Financial Distress: Evidence from the Colombian Financial Crisis
Gómez-González, Jose Eduardo; Mendoza, Juan Carlos - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2010
This paper studies the determinants of individual bank failures and M&A processes in Colombia during the financial crisis of the late 1990s. Using bank-specific data we estimate competing risk hazards models and find that while profitability and capitalization are the most important determinants...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008594404
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Determinantes de la Probabilidad de Incumplimiento de las Empresas Colombianas
Gómez, Nancy Eugenia Zamudio - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2007
En este documento se caracteriza el endeudamiento del sector corporativo privado con el sistemafinanciero durante el período 1998-2005, y se hallan los determinantes de la probabilidadde que una empresa colombiana incumpla con el pago las obligaciones que ha contraído coneste. A trav´es de un...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005768080
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A MARKET RISK APPROACH TO LIQUIDITY RISK AND FINANCIAL CONTAGION
Estrada, Dairo; Osorio, Daniel - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2006
when either interbank credit exposures or bank runs are present. This paper shows that this phenomenon can also arise when … individual liquidity risk trans- forms into system-wide market risk (even in the absence of bank runs and interbank credit …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005466443
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Un Modelo de Alerta Temprana para el Sistema Financiero Colombiano
González, José Eduardo Gómez; Orozco, Inés Paola - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2009
En este trabajo se presenta un modelo estadístico de alerta temprana, que utiliza modelos de duración para evaluar el estado corriente y pronosticar el estado futuro de la salud financiera de los bancos en Colombia. En el artículo se discuten las ventajas que tiene utilizar modelos de...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005042521
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Banking Fragility in Colombia: An Empirical Analysis Based on Balance Sheets
Lozano, Ignacio; Guarín, Alexander - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2014
In this paper, we study the empirical relationship between credit funding sources and the financial vulnerability of … with credit funding sources classified into retail deposits and wholesale funds. We compute the probability of financial … wholesale funding to support credit expansion is a potential source of financial fragility. Therefore, monitoring credit funding …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010765009
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Mercado interbancario colombiano y manejo de liquidez del Banco de la República
Cardozo, Pamela A.; Carlos A. Huertas C.; Julián A. … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2011
El documento tiene como objetivo describir algunos de los elementos fundamentales del mercado interbancario colombiano y del manejo de liquidez por parte del Banco de la República (BR). El documento explica las diferencias entre las principales operaciones en este mercado y describe los...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009325837
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Riesgo Sistémico y Estabilidad del Sistema de Pagos de Alto Valor en Colombia: Análisis bajo Topología de Redes y Simulación de Pagos
Machado, Clara Lia; León, Carlos; Sarmiento, Miguel; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2010
Este documento estudia la estabilidad del sistema de pagos (SP) de alto valor en Colombia (CUD) ante el incumplimiento de una entidad sistémicamente importante, y evalúa la capacidad de respuesta de las entidades afectadas a partir de la utilización de sus recursos y a través de los...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008727635
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SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO:MODELOS IMPLICACIONES Y ALCANCES
Estrada, Dairo; Rueda, Javier Gutiérrez - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2008
En este artículo se realiza una revisión de los modelos de supervisión frecuentementeusados y las características que estos deben cumplir para alcanzar niveles óptimos deregulación y supervisión. Adicionalmente, se revisan las ventajas que surgen al involucraral banco central en dicho...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005768049
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Effects of Reserve Requirements in an Inflation Targeting Regime: The Case of Colombia
Herrera, Hernando Vargas; Varela, Carlos; Betancourt, … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2010
, as a reaction to domestic credit conditions. The effects of RR on interest rate and interest rate pass-through in an … depend on the degree of substitution between deposits and central bank credit as sources of funds for banks and on the extent …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008522040
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Too-connected-to-fail Institutions and Payments System´s Stability: Assessing Challenges for Financial Authorities
León, Carlos; Machado, Clara; cepeda, Freddy; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2011
The most recent episode of market turmoil exposed the limitations resulting from the traditional focus on too-big-to-fail institutions within an increasingly systemic-crisis-prone financial system, and encouraged the appearance of the too-connected-to-fail (TCTF) concept. The TCTF concept...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008865920