We study the existence of a monetary policy transmission mechanism through banks in Colombia, using monthly banks’ balance sheet data for the period 1996:4 – 2012:12. We obtain results which are consistent with the basic postulates of the bank lending channel (and the risk-taking channel)...

In this paper we find empirical evidence of bank lending channel for Colombia and Argentina. As for Argentina, we do not find evidence that changes in the interbank interest rate affect the growth rate of total loans directly. However, it does indirectly through interactions: the interbank...

In this paper we find empirical evidence of bank lending channel for Colombia, using a balanced panel data of about four thousand non-financial firms. We find that increases in the interest rate, proxiing for the monetary policy instrument, lead to a reduction in the proportion of bank loans,...

Con esta nueva versión del Indicador Financiero Único se pretende no sólo resumir, evaluar y organizar jerárquicamente el desempeño de los establecimientos de crédito, sino también establecer un sistema de alertas tempranas que permita predecir con suficiente anticipación la posibilidad...

En este trabajo se presenta un modelo estadístico de alerta temprana, que utiliza modelos de duración para evaluar el estado corriente y pronosticar el estado futuro de la salud financiera de los bancos en Colombia. En el artículo se discuten las ventajas que tiene utilizar modelos de...

This paper examines whether central banks in Latin America have implemented conventional inflation targeting (IT) prescriptions, with a focus on foreign exchange intervention and official reserves accumulation policies. To this end, the paper reviews the experiences of Brazil, Chile, Colombia,...

La mayoría de los primeros bancos centrales que surgieron en el planeta ejercía ciertas formas incipientes de regulación y supervisión de los bancos comerciales. Posteriormente, algunos países optaron por depositar esa responsabilidad en agencias gubernamentales especializadas, entre ellos...

El presente trabajo estudia un modelo sustentado en los fundamentos de la regla de Taylor para evaluar la previsibilidad de la tasa de cambio nominal de seis divisas latinoamericanas - el peso argentino, el peso chileno, el peso colombiano, el peso mexicano, el peso uruguayo y el real brasileño...

El presente trabajo da cuenta de las principales lecciones que se han recogido en materia de política monetaria y financiera sobre la crisis actual, y traza un paralelo con la crisis colombiana de los noventa (guardadas las proporciones) y con las acciones que de ella se derivaron. Además...

La crisis financiera de 2008 evidenció tanto las fragilidades del sistema financiero internacional como las consecuencias de la globalización financiera y comercial. Así, lo que comenzó como un problema de incumplimiento de pagos en el mercado inmobiliario estadounidense se tradujo en la...