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predecir con suficiente anticipación la posibilidad de entrar en una crisis financiera. Así, sería factible tomar medidas … correctivas complementarias a otras previamente adoptadas para contribuir a moderar la crisis. La información de la crisis …). Los resultados permiten afirmar que dicha crisis pudo ser pronosticada desde finales de 1997, o sea un año antes de que se …
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En este trabajo se presenta un modelo estadístico de alerta temprana, que utiliza modelos de duración para evaluar el estado corriente y pronosticar el estado futuro de la salud financiera de los bancos en Colombia. En el artículo se discuten las ventajas que tiene utilizar modelos de...
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financiera sobre la crisis actual, y traza un paralelo con la crisis colombiana de los noventa (guardadas las proporciones) y con …
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La crisis financiera de 2008 evidenció tanto las fragilidades del sistema financiero internacional como las …, cuantificar y describir el contexto macroeconómico de los flujos de capital antes y después de la crisis internacional, segundo …, enunciar los hechos más relevantes durante el desarrollo de la crisis, para con ellos tratar de identificar sus posibles causas …
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The recent financial crisis has renewed the interest of economists, both at the theoretical and empirical level, in …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010862639
We study the existence of a monetary policy transmission mechanism through banks in Colombia, using monthly banks’ balance sheet data for the period 1996:4 – 2012:12. We obtain results which are consistent with the basic postulates of the bank lending channel (and the risk-taking channel)...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010862659
The aim of this paper is to identify a set of early warning indicators that effectively discriminate between firms that are more prone to default on their financial obligations from those that are less prone to do so. To fulfill this objective, we use the Discriminant Analysis methodology. We...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010862661
In this paper we seek to assess the ability of banks to withstand the e?ects of an increase in credit risk as a result of changes in the macroeconomic environment. To do so we estimate a credit risk model for each loan type as a function of four macroeconomic variables commonly used in the...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010862662
La acentuada preferencia de la población por efectivo para realizar sus compras ha motivado diversos estudios con el propósito de establecer cuáles son los principales determinantes de las decisiones de los agentes sobre los instrumentos de pago que usan en sus transacciones. Este documento...
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We set a dynamic stochastic model for the interbank daily market for funds in Colombia. The framework features exogenous reserve requirements and requirement period, competitive trading among heterogeneous commercial banks, daily open market operations held by the Central Bank (auctions and...
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