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CrashMetrics: An Application for Colombia
Gómez, Esteban; Mendoza, Juan Carlos; Gómez, Nancy Zamudio - Banco de la Republica de Colombia
The financial crisis of the late 2000's highlighted the importance of strengthening risk management systems in financial markets. Consequently, an increasing interest in strategies to quantify risk under extreme scenarios has spawned. One of such techniques is CrashMetrics, a methodology for...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010558573
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Determinants of Interest Margins in Colombia
Estrada, Dairo; Gómez, Esteban; Orozco, Inés - Banco de la Republica de Colombia
and Saun- ders (1981), interest margins are modelled as a function of the pure spread and bank-speci¯c institutional …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005489419
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Supervisión y regulación del sistema financiero: Modelos, implicaciones y alcances
Estrada, Dairo; Rueda, Javier Gutiérrez - Banco de la Republica de Colombia
En este artículo se realiza una revisión de los modelos de supervisión frecuentemente usados y las características que estos deben cumplir para alcanzar niveles óptimos de regulación y supervisión. Adicionalmente, se revisan las ventajas que surgen al involucrar al banco central en dicho...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005274298
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Una aproximación para analizar la estabilidad financiera por medio de un DSGE.
Pérez-Reyna, David - Banco de la Republica de Colombia
En este trabajo se presenta un modelo de equilibrio general dinámico y estocástico para analizar la estabilidad financiera de una economía cerrada y sin gobierno. El modelo se basa en el propuesto por Leao y Leao (2007), adicionando un incumplimiento endógeno del pago de la deuda por parte...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005041088
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Eficiencia en Costos,Cambios en las Condiciones Generales del Mercado y Crisis en la Banca Colombiana: 1992-2002
Gandur, Michel Janna - Banco de la Republica de Colombia
El presente estudio estima una frontera estocástica de costos con el fin de cuantificar el nivel de ineficiencia absoluta del sector bancario colombiano entre 1992 y 2002. Al mismo tiempo, se proponen distintos determinantes potenciales de dicha ineficiencia. dado que la industria bancaria ha...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005113909
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Efectos de las fusiones sobre el mercado financiero colombiano
Estrada, Dairo - Banco de la Republica de Colombia
Este trabajo examina los efectos de las fusiones en el sistema ban- cario sobre la eficiencia del sistema y los precios. Se encuentra que los bancos que han atravesado procesos de fusiones pueden experimentar mejoras en los indices de eficiencia en beneficios. Estas mejoras en eficiencia fueron...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005113961
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Un análisis del exceso de capital de los bancos comerciales en Colombia
Rueda, Javier Gutiérrez; Arbeláez, Angela González; … - Banco de la Republica de Colombia
El objetivo de este documento es estimar los determinantes del capital económico, para luego compararlo con el capital regulatorio sugerido por Basilea II, utilizando un modelo unifactorial de riesgo basado en el sistema de calificaciones internas (IRB, por su sigla en inglés), el cual sólo...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008802530
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The Cost of Collateralized Borrowing in the Colombian Money Market: Does Connectedness Matter?
Martínez, Constanza; León, Carlos - Banco de la Republica de Colombia - 2014
Under the view that the market is a weighted and directed network (Barabási, 2003), this document is a first attempt to model the Colombian money market within a spatial econometrics framework. By estimating two standard spatial econometric models, we study the cost of collateralized borrowing...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010733996
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Credit Pro-cyclicality and Bank Balance Sheet in Colombia
Salcedo, Franz Alonso Hamann; Hernández, Rafael; … - Banco de la Republica de Colombia - 2013
that the Colombian banking sector is predominantly pro-cyclical, but also that the composition of bank liabilities provides … funding restrictions that condition their borrowing to a risk-based capital constraint which, in turn, affects bank lending … leverage during the business cycle. Using a sample of monthly bank balance sheets for the period 1994-2012, we find not only …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010862639
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Análisis de estrés sobre el sistema bancario colombiano: un escenario conjunto de riesgos.
Gil, Jorge Mario Uribe; Mosquera, Miguel Ángel Morales; … - Banco de la Republica de Colombia
En este documento se presenta una aplicación al sistema bancario colombiano de la metodología de prueba de estrés propuesta por Cihák (2007). El análisis de las posibles consecuencias generadas por diversos choques económicos sobre el sistema bancario se desarrolla involucrando cinco...
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