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Una aproximación para analizar la estabilidad financiera por medio de un DSGE.
Pérez-Reyna, David - Banco de la Republica de Colombia
En este trabajo se presenta un modelo de equilibrio general dinámico y estocástico para analizar la estabilidad financiera de una economía cerrada y sin gobierno. El modelo se basa en el propuesto por Leao y Leao (2007), adicionando un incumplimiento endógeno del pago de la deuda por parte...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005041088
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Supervisión y regulación del sistema financiero: Modelos, implicaciones y alcances
Estrada, Dairo; Rueda, Javier Gutiérrez - Banco de la Republica de Colombia
En este artículo se realiza una revisión de los modelos de supervisión frecuentemente usados y las características que estos deben cumplir para alcanzar niveles óptimos de regulación y supervisión. Adicionalmente, se revisan las ventajas que surgen al involucrar al banco central en dicho...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005274298
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Fragility determinants of the private corporate sector in Colombia
Lemus, Juan Sebastián; Corredor-Waldron, Adriana María; … - Banco de la Republica de Colombia
The aim of this paper is to identify a set of early warning indicators that effectively discriminate between firms that are more prone to default on their financial obligations from those that are less prone to do so. To fulfill this objective, we use the Discriminant Analysis methodology. We...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010862661
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Credit Risk Stress Testing: An Exercise for Colombian Banks
Cabrera, Wilmar; Rueda, Javier Gutiérrez; Mendoza, … - Banco de la Republica de Colombia
macroeconomic shock on bank’s performance indicators, such as the NPL ratio, the return on assets, and the capital adequacy ratio …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010862662
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Determinantes del riesgo de crédito comercial en Colombia
Arbeláez, Angela González - Banco de la Republica de Colombia
En este trabajo se estima la probabilidad de incumplimiento de las empresas, sus determinantes y el nivel de riesgo crediticio corporativo agregado del sistema financiero. Se utiliza un modelo logit ordenado generalizado con variables explicativas que contienen información a nivel de firmas y...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008459023
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Failing and Merging as Competing Alternatives during Times of Financial Distress: Evidence from the Colombian Financial Crisis
Gómez-González, Jose Eduardo; Mendoza, Juan carlos - Banco de la Republica de Colombia
This paper studies the determinants of individual bank failures and M&A processes in Colombia during the financial … crisis of the late 1990s. Using bank-specific data we estimate competing risk hazards models and find that while … profitability and capitalization are the most important determinants of the probability of failing, bank´s size, efficiency and …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008602570
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Determinantes de la Probabilidad de Incumplimiento de las Empresas Colombianas
Gómez, Nancy Eugenia Zamudio - Banco de la Republica de Colombia
En este documento se caracteriza el endeudamiento del sector corporativo privado con el sistema financiero durante el período 1998-2005, y se hallan los determinantes de la probabilidad de que una empresa colombiana incumpla con el pago las obligaciones que ha contraído con este. A través de...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005274455
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La estructura del mercado interbancario y del riesgo de contagio en Colombia.
Estrada, Dairo; Acevedo, Paola Morales - Banco de la Republica de Colombia
El mercado interbancario juega un papel muy importante como distribuidor de recursos líquidos. No obstante, si muchas entidades enfrentan simultáneamente problemas de liquidez, la oferta agregada de liquidez sería menor que la demanda y los bancos estarían obligados a acudir al banco central...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005274577
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A Market Risk Approach to Liquidity Risk and Financial Contagion
Estrada, Dairo; Osorio, Daniel - Banco de la Republica de Colombia
when either interbank credit exposures or bank runs are present. This paper shows that this phenomenon can also arise when … individual liquidity risk trans- forms into system-wide market risk (even in the absence of bank runs and interbank credit … mark to market the asset book, the fall of market price reduces the value of assets of every bank in the system (system …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005113935
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Determinantes de la Rentabilidad de los Bancos en Colombia: ¿Importa la Tasa de Cambio?
Gónzalez, José Eduardo Gómez; Gil, Jorge Marío Uribe; … - Banco de la Republica de Colombia
En este artículo se analizan los principales determinantes de la rentabilidad de los bancos comerciales en Colombia durante el período comprendido entre enero de 2000 y mayo de 2007. Se estiman los efectos de los movimientos en la tasa de cambio peso dólar sobre dicha rentabilidad, tanto en...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005035880