Ce papier presente une modelisation de l'indice des prix francais. L'objectif est de permettre une analyse rapide et detaillee des tendances de court terme de l'inflation ainsi que de realiser des previsions a intervalles rapproches. Les caracteristiques de cet outil sont les suivantes: un petit...

Ce papier presente une modelisation de l'indice des prix francais. L'objectif est de permettre une analyse rapide et detaillee des tendances de court terme de l'inflation ainsi que de realiser des previsions a intervalles rapproches. Les caracteristiques de cet outil sont les suivantes: un petit...

The entropy principle yields, for a given set moments, a density that involves the smallest amount of prior information. We first show how entropy densities may be constructed in a numerically efficient way as the minimization of a potential. Next, for the case where the first four moments are...

The Gram-Charlier expansion, where skewness and kurtosi directly appear as parameters, has become popular in Finance as a generalization of the normal density. We show how positivity constraints can be numerically implemented, thereby guaranteeing that the expansion defines a density. The...

The entropy principle yields, for a given set moments, a density that involves the smallest amount of prior information. We first show how entropy densities may be constructed in a numerically efficient way as the minimization of a potential. Next, for the case where the first four moments are...

Gram-Charlier expansion have become popular in Finance as a generalization over the normality assumption. Even though Gram-Charlier expansions allow for a certain flexibility over skewness and kurtosis they have the unfortunate drawback of sometimes yielding negative densities. The goal of this...

Dans ce papier, nous comparons quatre indicateurs de l'inflation sous-jacente: l'approche par exclusion de postes, les estimateurs "a influence limitee" comme l'inflation mediane, les mesures issues d'un VAR structurel et une mesure tiree d'un modele a composantes inobservables. Ces indicateurs...

Les auteurs etudient dans ce papier le lien entre pente des taux et croissance en Allemagne, aux Etats-Unis et en France. Cette relation est analysee selon deux approches. La premiere, communement mise en oeuvre, consiste a regresser le taux de croissance du PIB pour differents horizons sur le...

Dans ce papier, nous comparons quatre indicateurs de l'inflation sous-jacente: l'approche par exclusion de postes, les estimateurs "a influence limitee" comme l'inflation mediane, les mesures issues d'un VAR structurel et une mesure tiree d'un modele a composantes inobservables. Ces indicateurs...

Les auteurs etudient dans ce papier le lien entre pente des taux et croissance en Allemagne, aux Etats-Unis et en France. Cette relation est analysee selon deux approches. La premiere, communement mise en oeuvre, consiste a regresser le taux de croissance du PIB pour differents horizons sur le...