This paper looks at the timing chosen by CEOs to exercise their stock options and to sell their shares of stock … exercise their options and/or sell their shares, and when other top managers should. Using a tournament approach we find that … other top executives should exercise their stock options later than the CEO. We test this model using an unique data set of …

implicites dans le prix des options; les VaR sont également vérifiées et comparées. …

index options. We find reductions of over 50 percent in the root mean squared error of the PBS model when the estimation and … être utilisée pour l'estimation et l'évaluation des modèles d'évaluation d'options? Plusieurs fonctions différentes ont été … Black-Scholes du praticien (PBS) aux options de l'index S&P500. Nous trouvons des réductions de plus de 50 pourcent de la …

models, and we provide a feasible way to price options in this framework. Our framework can be used irrespective of the … options on the minimum of two indices. Our results show that not only is correlation important for these options but so is … cette catégorie et examinons leur potentiel en matière de fixation du prix des options. Plus précisément, nous établissons …

In this paper we propose a generic procedure for estimating and pricing options in the context of stochastic volatility … the univariate approach only involving options by and large dominates. A by-product of this finding is that we uncover a … via the conditional kurtosis to price options. This is the case for some long-term options. Moreover, having estimated …

Unlike European-type derivative securities, there are no simple analytic valuation formulas for American options, even … formule analytique simple pour évaluer les options américaines, même si la volatilité de l'actif sous-jacent est supposée …

Lévy. La classe des processus que nous présentons nous fournit également des prix d'options. Une application empirique …