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La presente investigación intenta replicar el trabajo de Fama y French (1992) para el mercado chileno, dentro de cierto marco de limitaciones generales. Específicamente, el objetivo de la investigación es evaluar el rol conjunto del beta de mercado, el tamaño, la razón utilidad a precio, el...
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Al estudiar el mercado de renta fija en Chile a septiembre de 2002, se puede realizar dos conclusiones básicas. Primero, uno de los problemas iniciales a los que se enfrenta el gestor es que, en el universo considerado, muy pocos instrumentos entregan los vencimientos necesarios para cumplir...
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This paper investigates the efficiency of the two major stock indexes of the Iberian Peninsula, the Portuguese Stock Index (PSI-20) and the Spanish Stock Index (IBEX-35). We used daily data from January 1993 to September 2001 for the Portuguese stock index and daily data from October 1990 to...
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that these excess returns are compensation for bearing excessive risk. However, the most of these strategies require too …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005134787
Several trading rules are analyzed using all daily returns on every Ibex future contracts, since market data from MEFF was available on April 20th, 1992 till March 31st, 2000. The analyses are: calendar anomalies and technical indicators based on moving averages. In an informal test, results are...
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The model of Technical Analysis goes against the fulfillment of the weak form of the Hypothesis of Efficient Market raised by Fama (1970). Nevertheless, recently some studies provide evidence with probable prediction of the expected returns based on the past returns. In particular, the...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005134953
This paper examines the mutually reinforcing interactions between exchange rate dynamics and technical trading strategies. I first show that technical trading systems have been quite profitable during the floating rate period. This profitability stems from the successful exploitation of...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005561584
El caso analiza al inversor internacional George Soros y su entorno. Se pretende mostrar una serie de operaciones financieras que reflejen sus estrategias de inversión. Adicionalmente, se pretende que los alumnos asuman la figura del Administrador de un HEDGE FUND, especializado en inversiones...
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Se han analizado 6 grupos de variables en un intento de explicar el retorno futuro de las acciones utilizando el CAPM en España. Específicamente, se han realizado variadas simulaciones históricas y regresiones de corte transversal de los retornos de las acciones componentes de la muestra...
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El caso analiza la hipotética compra por parte del Grupo español Santander Central Hispano de la AFP Futuro de Bolivia a su actual dueño Zurich Financial Services. Se pretende que los alumnos asuman la figura de un consultor financiero que debe dar respuestas concretas a cuatro cuestiones: la...
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