risque pour évaluer les risques extrêmes. Ces mesures de risques, telles que la VaR, sont devenues incontournables dans la …, sur des données longues américaines, une relation en U-inversé entre notre mesure du risque de modèle sur les VaR …

(specification and estimation risks) on VaR estimates. We find that integrating the model risk into the VaR computations implies a … substantial minimum correction of the order of 10-40% of VaR levels. We also present results of a practical method - based on a … backtesting framework - for incorporating the model risk into the VaR estimates. …

tremendous impact on capital computations (VaR). In order to take into account these effects we use extreme value distributions … threshold. We show the impact of the estimation procedure on the computation of the capital requirement - through the VaR …