We study a linear price impact model including other liquidity takers, whose flow of orders either follows a Poisson or a Hawkes process. The optimal execution problem is solved explicitly in this context, and the closed-formula optimal strategy describes in particular how one should react to...

L'aire méditerranéenne, particulièrement les rives orientale et méridionale, est exposée à un déficit des ressources en eau doublé d'une grande variabilité des précipitations. Afin de pallier ces difficultés, des politiques de l'offre sont menées depuis longtemps, mais celles-ci se...