In this paper, the authors consider a multi-period rational expectations model in which risk-averse investors differ in their information on past transaction prices (the ticker). Some investors (insiders) observe prices in real-time whereas other investors (outsiders) observe prices with a delay.

Ce papier s’appuie sur des théories de cognition numérique pour étudier les erreurs de rappel de prix faites par les enfants. L’objectif est, entre autre, de souligner les caractéristiques du prix qui sont sources d’erreurs et d’analyser la structure même de ces erreurs afin de...