This article is centred on the volatility of commodity prices. It presents the instruments offering a protection against volatility and shows how they can be employed. The first section exposes these derivative instruments. It distinguishes them in step with the need they respond and the way...

The thesis presents a construction of a grid that discretizes the threshold model introduced by Geman and Roncoroni (2006) for electricity spot prices, incorporating both mean reversion and jumps, the direction of the latter depending on the price of the underlying at the time of the jump. The...

Le rapport fait le point sur les interactions entre la volatilité des prix du pétrole et les stratégies des acteurs financiers. Il présente également les réflexions et actions en cours au niveau international pour améliorer le fonctionnement des marchés pétroliers. Et au final, il...

Cet article examine si la valeur d’une entreprise exportatrice française est affectée par les fluctuations contemporaines et retardées du taux de change. En se basant sur un ´échantillon de 100 entreprises exportatrices françaises, l’´étude trouve que 22% des entreprises connaissent...

Les marchés de matières premières sont marqués par deux principales tendances : la modification de leur organisation industrielle et leur financiarisation. Mais celles-ci s'intègrent elles-mêmes dans des bouleversements économiques, comme la mondialisation des échanges et la montée des...