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Does beta move with news?: Systematic risk and firm-specific information flows
Patton, Andrew J.; Verardo, Michela - London School of Economics (LSE) - 2009
This paper shows that the systematic risk (or "beta") of individual stocks increases by an economically and statistically signi…cant amount on days of firm-specific news announcements, and reverts to its average level two to five days later. We employ intra-daily data and recent advances in...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10011071113
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A Class of Models satisfying a Dynamical Version of the CAPM.
Napp, Clotilde; Jouini, Elyès - Université Paris-Dauphine - 2003
Under a comonotonicity assumption between aggregate dividends and the market portfolio, the CCAPM formula becomes more tractable and more easily testable. In this paper, we provide theoretical justifications for such an assumption.
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008532425
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Modélisation du risque dans les méthodologies d'audit : apport de la psychométrie.
Mansour, Sadok - Université Paris-Dauphine
Le thème de la décision en situation d’incertitude a été abordé par les recherches en audit en utilisant des approches … en psychologie de la décision menées par Kahneman et Tversky. …Audit decision in risk situations was studied by researchers using normative and descriptive approaches issued from …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008529695
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Les informations comptables répondent-elles aux besoins informationnels des banquiers lors de l'octroi d'un crédit à une entreprise ?.
Rougès, Véronique - Université Paris-Dauphine
Les informations comptables sont supposées être utiles aux parties prenantes en situation de décision. Cette … communication s'interroge sur l'utilité des données comptables pour les banques lors de la décision de faire crédit à une entreprise …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008532316