the firm's exposure to IST shocks and risk premia. Our calibrated model replicates: i) the predictability of returns by … returns by aggregate investment and valuation ratios; and v) a downward sloping term structure of risk premia for dividend …

betas, and loadings on value and small-cap risk factors than stocks with a low risk of failure. These patterns hold in all … size effects are compensation for the risk of financial distress …

This paper employs a novel multi-country dataset of corporate defaults to develop a model of distress risk specific to … risk aversion have significant predictive power for forecasting corporate distress risk in emerging markets. We document a … positive distress risk premium in emerging market equities and show that the impact of a global "risk-off" environment on …

Die Risk-Map dient zur Klassifizierung und Priorisierung von bewerteten Unternehmensrisiken. Christian Brünger … untersucht, wie die Risikoschwelle, welche in der Risk-Map als Klassifizierungsgrenze verwendet wird, auf der Grundlage von … Priorisierungsmethode ein „blinder Fleck“ in der Risk-Map entsteht, in dem wichtige Risiken nicht erkannt werden. …