Narrow search
Showing 1 - 8 of 8
Cover Image
Inflation Dynamics and the Cost Channel of Monetary Transmission
Chowdhury, Ibrahim; Hoffmann, Mathias; Schabert, Andreas - 2004
Preissetzungsentscheidungen der Firmen auf die Inflationsdynamik in Industrieländern wirken. Barth und Ramey (2001) haben zum Beispiel für die USA … Wirkung besitzt. Des Weiteren findet diese Studie anhand einer Simulationsanalyse, dass eine kontraktive Geldpolitik unter … implizieren somit, dass eine gemeinsame Geldpolitik - wie zum Beispiel innerhalb der EWU - aufgrund heterogener …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005854268
Cover Image
The Poole Analysis in the New Open Economy Macroeconomic Framework
Hoffmann, Mathias; Kempa, Bernd - 2006
Die vorliegende Studie beschäftigt sich mit der Frage nach dem geeigneten operativenZiel der Geldpolitik, wenn …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005855960
Cover Image
On the Relative Performance of Multi-Strategy and Funds of Hedge Funds
Agarwal, Vikas; Kale, Jayant R. - 2007
Recently, there has been explosive growth in two products from the hedge fund industry ⎯ multi-strategy(MS) funds and funds of hedge funds (FOFs), both of which offer diversification across different hedgefund strategies. In well-functioning markets, both investment vehicles should offer...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005855891
Cover Image
On the Relative Performance of Multi-Strategy and Funds of Hedge Funds
Agarwal, Vigas; Kale, Jayant R. - 2007
Hedgefonds verzeichnen seit Jahren substantielle Mittelzuflüsse. Zwei Produkte derHedgefondsindustrie werden dabei besonders stark nachgefragt: Dachhedgefonds und Multi-Strategy (Hedge-)Fonds. Multi-Strategy Fonds können in unterschiedliche Assetklasseninvestieren und sich je nach Marktlage...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005855914
Cover Image
Why is Santa so kind to hedge funds? - The December return puzzle!
Agarwal, Vikas; Naik, Narayan Y.; Daniel, Naveen D. - 2007
Dieses Papier beschäftigt sich mit der Performance US-amerikanischer Hedgefonds. DieAutoren widmen sich dabei insbesondere dem Phänomen, dass die durchschnittliche Renditevon Hedgefonds im Dezember signifikant höher ausfällt als die durchschnittlicheMonatsrendite von Januar bis November....
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005855916
Cover Image
Portfolio Performance, Discount Dynamics, and the Turnover of Closed-End Fund Managers
Wermers, Russ; Wu, Youchang; Zechner, Josef
Im Unterschied zum deutschen Markt existieren in den USA Aktienfonds, dessen Anteile nicht über eine Fondsgesellschaft …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005855957
Cover Image
On the Usability of Synthetic Measures of Mutual Fund Net-Flows
Ber, Silke; Ruenzi, Stefan
In zahlreichen empirischen Studien zum US Fondsmarkt wird der Zusammenhang zwischen Fondszuflüssen und verschiedenen möglichen Determinanten wie z.B. der vergangenen Performance untersucht (vgl. z.B. Sirri/Tufano (1998), Kempf/Ruenzi (2005) u.a.). Da Daten zu Fondszuflüssen für amerikanische...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005855961
Cover Image
False Discoveries in Mutual Fund Performance: Measuring Luck in Estimated Alphas
Barras, L.; Scaillet, O.; Wermers, Russ - 2005
Das Ziel des aktiven Portfoliomanagements ist es, eine bessere Performance als eine ex-ante definierte Benchmark zu erzielen. Die amerikanischen Aktienfonds sind zu 90% aktiv gemanagt und halten insgesamt 25% der Aktien in Amerika. Wegen des hohen Anteils gehaltener Aktien am Gesamtmarkt ist es...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005855962