Sandmann, K.; Schlögl, E. - University of Bonn, Germany - 1993
Ein Bewertungsmaß das auf den sog. Zustandspreisen basiert, erlaubt in Binomialmodellen der Zinsstruktur die Konstruktion eines einheitlichen Modellrahmens und eines effizienten Algorithmus zur Implementation. Dieser Rahmen ist geeignet, die sich aus der Bedingung der Arbitragefreiheit...