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Computational Statistics and Data Visualization

Unwin, Antony; Chen, Chun-houh; Härdle, Wolfgang - Sonderforschungsbereich Ökonomisches Risiko <Berlin> - 2007

This book is the third volume of the Handbook of Computational Statisticsand covers the field of Data Visualization. In line with the companion volumes,it contains a collection of chapters by experts in the field to present readerswith an up-to-date and comprehensive overview of the state of the...

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Die genetische Entschlüsselung der politischen Ordnung : Jon Elster über Selbstbindung und die Verfassungsprozesse in Osteuropa

Offe, Claus - Universität <Halle, Saale> / Lehrstuhl für … - 2007

Verfassungen beschränken den Spielraum zukünftigen Handelns. Durch Selbstbindung schützen sich Akteure, so scheint es, vor sich selbst, d. h. vor den selbstverursachten Handlungsfolgen, die sie sonst zu bedauern hätten und vor denen sie diese Selbstbindung verschont. So gesehen steigern...

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Tukey-type distributions in the context of financial data

Fischer, Matthias J.; Horn, Armin; Klein, Ingo - 2003

take skewness into account by means of certain transformations, several generalizations and extensions (HQ …

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Skewness by splitting the scale parameter

Klein, Ingo; Fischer, Matthias J. - 2003

There are several possibilities to introduce skewness into a symmetric distribution. One of these procedures applies … density. Within this work we show that this technique incorporates a well-defined parameter of skewness, i.e. that the … generated distributions are skewed to the right (left) if the parameter of skewness takes values less (greater) than one …

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Skew generalized secant hyperbolic distributions: unconditional and conditional fit to asset returns

Fischer, Matthias J. - 2002

A generalization of the hyperbolic secant distribution which allows both for skewness and for leptokurtosis was given … which has a lot of nice properties but is not able to allow for skewness. For this reason, Fischer and Vaughan (2002 …) additionally introduced a skewness parameter by means of splitting the scale parameter and showed that most of the nice properties …

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Classes of skew generalized hyperbolic secant distributions

Fischer, Matthias J.; Vaughan, David - 2002

A generalization of the hyperbolic secant distribution which allows both for skewness and for leptokurtosis was given … which has a lot of nice properties but is not able to allow for skewness. For that reason, we additionally introduce a … skewness parameter by means of splitting the scale parameter and show that most of the nice properties are preserved. Finally …

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Information processing in freight and freight forward markets: An event study on OPEC announcements

Lauenstein, Philipp; Küster Simic, André - 2016

In this paper, information processing in spot and forward freight markets with respect to the Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) output announcements is investigated. We use the event study methodology to study returns in tanker freight spot and forward markets around OPEC...

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Solving the Esscher puzzle: the NEF-GHS option pricing model

Fischer, Matthias J. - 2002

With the celebrated model of Black and Scholes in 1973 the development of modern option pricing models started. One of the assumptions of the Black and Scholes model is that the risky asset evolves according to a geometric Brownian motion which implies normally distributed log-returns. As...

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Die Ermittlung des Conversion Factors im Futures-Handel

Wöster, Christoph - Universität <Bielefeld> / Lehrstuhl für Finanzwirtschaft - 2005

Börsengehandelte Termingeschäfte sind durch eine starke Standardisierung der Verträge geprägt,die sich auch auf das zu liefernde Basisinstrument erstreckt. Mit Auflegung eines Terminkontraktswerden die Wertpapiere benannt, die der Erfüllung des Geschäfts dienen können.Weicht deren...

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Schadet oder nützt die Finanzspekulation mit Agrarrohstoffen? Ein Literaturüberblick zum aktuellen Stand der empirischen Forschung

Will, Matthias Georg; Prehn, Sören; Pies, Ingo; … - 2012

Dieser Literaturüberblick wertet 35 Forschungsarbeiten aus, die zwischen 2010 und 2012 veröffentlicht wurden und den Einfluss der Finanzspekulation auf die Agrarrohstoffmärkte empirisch untersuchen: Gemäß aktuellem Erkenntnisstand spricht wenig für die Auffassung, dass die Zunahme der...

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