No contexto de transição regulamentar para os padrões do acordo de Basiléia II, este artigo analisa o comportamento cíclico do capital bancário brasileiro sob a regulação atual. Utilizamos um painel não-balanceado de dados dos bancos operando no Brasil entre 2003 e 2008 para estimar,...

Issues like structural breaks and misspecification biases make it difficult to find a term structure of interest rates forecast model that dominates all competitors. Focusing on Brazilian data, this paper aims to identify the existence of combining methods that provide superior performance than...

We investigate the determinants of the capital structure of Brazilian companies between 2000 and 2009. We use a quantile regression model and compare its results with the ones provided by conventional models (least squares and fixed effects). We show that the effects of the capital structure...

This paper examines the relationship amongst unemployment and interest rates, taxes on household expenditures and exchange rates for Brazil and Mexico. The theoretical framework is based on concepts or corporate finance and firm's profit-maximizing choice. The empirical analysis is derived from...

O objetivo deste artigo é avaliar o efeito da composição dos gastos públicos (corrente e de capital) sobre o crescimento da renda per capita dos municípios brasileiros no período 1991-2000. O modelo de Devarajan et alii (1996) foi usado como referência para verificar como variáveis...