Présentation d'un ensemble d'instruments financiers permettant de réduire les risques pris par l'acheteur dans une économie mondialisée. Dans l'industrie, ces outils financiers confortent l'analyse économique et stratégique des décisions d'investissement.

Three processes reflecting persistence of volatility are initially formulated by evaluating three Lévy processes at a time change given by the integral of a mean-reverting square root process. The model for the mean-reverting time change is then generalized to include non-Gaussian models that...

Les fonctions de la finance sont souvent méconnues. L’idéologie libérale en est largement responsable : elle a fait croire qu’en laissant la finance à elle-même nos économies seraient dotées de mécanismes capables d’allouer au mieux l’épargne qui s’y dégage. La dernière...

The current volume is a compendium of chapters, each of which consists of discursive review and recent research on the topic of exotic option pricing and advanced markets, written by leading scientists in this field.