Este documento de trabajo analiza el Modelo de Valoración de Opciones basado en la Estructura de Tasas de Interés de Salomon Brothers. Con ello se calcula la duración efectiva de bonos prepagables.

El presente documento de trabajo, muestra un analisis y la evolucion historica reportada de la eficiencia de mercado, la administracion de carteras de fondos y sobre behavioural finance, principalmente en el mercado de USA, por lejos el mas importante del mundo. Tambien, se muestra investigacion...

El objetivo del estudio es identificar y aplicar el modelo de tres factores desarrollado por Fama y French. Se aplica, desde una perspectiva de serie temporal, para el mercado accionario español en el período de operación del mercado continuo, esto es, enero de 1990 a octubre de 1999. Los...

El presente documento de trabajo, muestra la evolucion historica reportada de las estrategias de inversion en acciones, principalmente en el mercado de USA, por lejos el mas importante del mundo. Tambien, se muestra investigacion en España. Se distinguen tres etapas: la inicial, correspondiente...

Se intenta en esta investigación generar estrategias de inversión cuantitativas basadas principalmente en el análisis fundamental desarrollado por Graham y Dodd (1934). Mientras existe cierto consenso que dichas estrategias pueden generar retornos satisfactorios, existe dificultad en explicar...

Se han analizado 6 grupos de variables en un intento de explicar el retorno futuro de las acciones utilizando el CAPM en España. Específicamente, se han realizado variadas simulaciones históricas y regresiones de corte transversal de los retornos de las acciones componentes de la muestra...

EXTRACTO: El objetivo de esta investigación es contrastar las dos metodologías que han sido utilizadas normalmente para el cálculo de beta de mercado. Ellas son: la “tradicional” propuesta por Black, Jensen y Scholes (1972) y por Fama y MacBeth (1973); y la denominada “impar-par”...

Este documento de trabajo está dividido en dos partes. Primero, se analizan las tendencias de la banca mundial. Para ello se ha actualizado un documento de trabajo previo del autor, el cual estaba incluido en una serie de siete desarrollado para analizar la Estrategia de Citicorp en Chile....