Korean Abstract: 본 연구는 Brownlees and Engle(2012)이 제안한 SRISK 모형을 이용하여 우리나라 은행의 시스템적 리스크를 분석하였다. 본 모형은 주가수익률 등 시장정보를 바탕으로 Engle(2002)의 DCC(dynamic conditional correlation) 모형을...

This paper considers the long memory volatility property in the daily return data of six major Asian exchange rates of KRW, SGD and INR in terms of USD and JPY. The daily returns generally are found to exhibit the widespread long memory volatility property and the FIGARCH model appears to be...