Yazının amacı, Türkiye’nin ekonomik istikrara ne kadar yaklaştığını makroekonomik gelişmeler çerçevesinde irdelemektir. Yüksek cari işlemler açığı ve kamu borç stoku-GSMH oranlarının sürdürülebilir nitelikte olduğu gerekçeleriyle ortaya konulmuştur.Verim artışı...

Bu çalışma, vektör öz gecikmeli (vector autoregression-VAR) modeller kullanarak Türkiye’de döviz kuru ve ithalat fiyatlarının çekirdek tüketici fiyatları (işlenmemiş gıda ve alkollü içecekler-tütün hariç TÜFE) üzerindeki etkisini (geçişkenlik etkisi) incelemektedir....

Türkiye’de, borç stokunun yapısı incelendiğinde, vadesinin kısa; değişken faizli, döviz cinsi/ dövize-endeksli senetlerin stok içerisindeki payının ise yüksek olduğu görülmektedir. Bu yapı, faiz oranı ve döviz kuru oynaklıklarına karşı borç servisi/ borç stokunu riskli...

We provide a detailed classification of core and non-core liabilities for the Turkish banking system à laShin and Shin (2010). We further carry out a two-stage liquidity stress test similar to Van Den End (2010) where we simulate inflow and outflow factors as well as the network topology of...

The ongoing floating exchange rate regime in Turkey since 2001 brings about both positive and negative impacts on the economy. Although, foreign exchange market relatively happens to retrieve stability, TL strengthening has detrimental side effects on the current account balance in the Turkish...

Bu çalışma, Türkiye’de döviz kuru volatilitesini literatürde yaygın olarak kullanılan ARCH, GARCH ve SWARCH modelleri çerçevesinde Temmuz 2001-Mayıs 2010 dönemine ait günlük veri seti ile modellemektedir. Çalışmanın ortaya çıkardığı sonuç, SWARCH modelinin gerek model...

Bu çalışmada, Türkiye‘deki karar birimlerinin portföy tercihlerinin denge döviz kuru üzerindeki etkisi belirlenmeye çalışılmıştır. Portföy yaklaşımının geçerliliği, doğrusal olmayan modelleme tekniklerinden Markov Rejim Değişimi modeli ile analiz edilmiştir. Burada iki...

Bu çalışmanın amacı, döviz kurunun ortalama ve oynaklığındaki (volatilitesindeki) uzun hafıza özelliklerini incelemektir. Çalışma, 01.01.2002 - 30.11.2005 dönemi için döviz kuru günlük getirileri kullanılarak kesirli ARIMA (ARFIMA) ve kesirli bütünleşik GARCH (FIGARCH)...

Bu çalışma, Türkiye’de 1980-2005 dönemi için kur rejimlerinin kur oynaklığına etkisini “de jure” ve “de facto” kur rejimleri sınıflandırması kapsamında incelemektedir. Kur oynaklığının en yüksek olduğu kur rejimini bulmak ve döviz kuru serisinin finansal zaman...

Dünyada 1990’lı yıllarda ortaya çıkan krizlerle birlikte, krizlerin sabit döviz kuru ile tutarlı olmayan makroekonomik politikaların sonucu olduğu görüşüne dayanan birinci nesil modellerin, söz konusu krizleri açıklamada yeterince güçlü olmadığı ortaya çıkmıştır. Bu...