Among the most crucial input parameters for credit portfolio risk models are the co-movements ofdefault risks. Due to limited empirical evidence about the magnitude of correlations the New BaselCapital Accord sets standard requirements for calculating regulatory capital requirements, e.g. in...

Das wohl bekannteste finanzierungstheoretische Gleichgewichtsmodell, das „Capital-Asset-Pricing-Model” (CAPM) wurde von Sharpe (1964), Lintner (1965) und Mossin (1966) ent-wickelt. Das CAPM, das eine lineare Beziehung zwischen der erwarteten Rendite und dem Risiko eines Wertpapiers...