En este trabajo analizamos el comportamiento dinámico del tipo de interés a un mes del mercado interbancario español entre 1987 y 2001. Se utiliza un proceso de difusión tipo raíz cuadrada que permite que el tipo cambie dependiendo del estado de la economía. El cambio entre regímenes es...

El objetivo de este trabajo es analizar con detalle las posibles fuentes que pueden estar ocasionando el efecto momentum en el mercado español. Consistente con la evidencia obtenida en otros mercados, la estrategia de momentum proporciona importantes beneficios que no pueden ser explicados ni...

En el presente trabajo se contrasta la Hipótesis de las Expectativas en los plazos más largos de la estructura temporal de tipos de interés. Para ello se aplica la metodología propuesta en Campbell y Shiller (1987, 1991), basada en la obtención de predicciones de los futuros cambios en los...

Este artículo trata sobre la inversión en mercados de opciones y desarrolla un procedimiento inferencial Bayesiano para evaluar el precio de opciones europeas que permite combinar formalmente la información de las series históricas de precios del subyacente y opciones con las expectativas...