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En este trabajo analizamos el comportamiento dinámico del tipo de interés a un mes del mercado interbancario español entre 1987 y 2001. Se utiliza un proceso de difusión tipo raíz cuadrada que permite que el tipo cambie dependiendo del estado de la economía. El cambio entre regímenes es...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005736113
El objetivo de este trabajo es analizar con detalle las posibles fuentes que pueden estar ocasionando el efecto momentum en el mercado español. Consistente con la evidencia obtenida en otros mercados, la estrategia de momentum proporciona importantes beneficios que no pueden ser explicados ni...
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En el presente trabajo se contrasta la Hipótesis de las Expectativas en los plazos más largos de la estructura temporal de tipos de interés. Para ello se aplica la metodología propuesta en Campbell y Shiller (1987, 1991), basada en la obtención de predicciones de los futuros cambios en los...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005736172
El presente trabajo analiza la transmisión de volatilidad entre grandes y pequeñas empresas en el mercado de valores español. Para ello, se utiliza un modelo CAPM condicional GARCH-M multivariante asimétrico que, a su vez, permite contrastar la hipótesis del efecto feedback en la...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005736163
Este artículo trata sobre la inversión en mercados de opciones y desarrolla un procedimiento inferencial Bayesiano para evaluar el precio de opciones europeas que permite combinar formalmente la información de las series históricas de precios del subyacente y opciones con las expectativas...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005049551
Increasing attention is paid to risk management under the recent regulatory frameworks of the insurance and financial sectors. It is required by the regulator that institutions have a capital to face potential losses from their activity. This capital is usually assessed by means of risk...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010160662
The objective of the research is to identify the variables that affect short-term financial decisions, determinants of cash flow in MSMEs. A mixed investigation is carried out, based on a survey applied to 278 managers of Micro, Small and Medium Enterprises (MSMEs) in Colombia. The data were...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10013485821
Increasing attention is paid to risk management under the recent regulatory frameworks of the insurance and financial sectors. It is required by the regulator that institutions have a capital to face potential losses from their activity. This capital is usually assessed by means of risk...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009776526
This article is a supplement to the stock technical analysis and its main objective is to classify 88 companies belonging to the Mexican Stock Exchange. Using principal component analysis (PCA) and linear discriminant analysis (LDA), the input hypothesis is to group companies according to their...
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The Black-Litterman (BL) model has been proposed as an alternative to Markowitz's average-variance model for the structuring of financial asset portfolios, allowing the incorporation of perspectives of fundamental analysts and guaranteeing a high degree of diversification. This model is applied...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012063136