deterministischen Trend bilden eine stationäre Zeitreihe. Diese empirisch gut abgesicherte Hypothese, die sich auch in der Trennung von … Entwicklung aller wichtigen makroökonomischen Variablen ist danach nicht trend-, sondern differenzstationär. Dieses neue Paradigma … Zeitreihen resultieren aus trend- bzw. differenzstationären Modellen, die jeweils so stochastisch kalibriert wurden, daß sich …

. Eine explizite Berücksichtigung von Brüchen im Trend ist für dieses Ergebnis nicht notwendig. Für die praktische Trend …. Explicit consideration of breaks in the trend is not necessary to obtain this result. The trend-stationary model with breaks is …, however, advantageous for trend-cycle decompositions.  …